FONDOS DE PENSION

Un fondo de pensiones, ya sea de beneficio definido o de contribución definida, representa una reserva constituida por la empresa para cubrir la obligación generada por la antigüedad de sus empleados al momento de hacer frente a su jubilación.

Beneficios Administrativos
Reconocimiento ordenado del pasivo
Beneficios Fiscales
Deducción de las aportaciones al fondo, si éstas se encuentran calculadas bajo la técnica actuarial
Deducción de los gastos por manejo y administración de los recursos
Exención del ISR para las ganancias de capital e intereses mientras se reinviertan en el fondo
Beneficios Laborales
Prestación diferida que otorga el mismo nivel de reemplazo para todos los empleados
Permanencia y estabilidad del personal
Motivación y productividad de los empleados
Beneficios Sociales
Contribuye al incremento del ahorro interno
Contribuye a mejorar el nivel de vida
Para poder aprovechar al máximo todos los beneficios de crear un fondo de pensiones son necesarios tres elementos fundamentales: una planeación adecuada, una inversión eficiente de los recursos, y contar con los procesos de control necesarios para la buena administración del fondo.

Las Administradoras de Fondos para el Retiro, (AFORES), son instituciones financieras privadas de México, que administran fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado. Fueron creadas por la Ley del seguro social de 1997 e iniciaron su operación el 1° de Julio del mismo año. Su funcionamiento está regulado por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, (CONSAR) y autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.[1] Su finalidad es que todos los trabajadores puedan contar con una pensión al momento de su retiro, cuando los recursos de la AFORE no son suficientes para la pensión, el trabajador recibe una pensión garantizada del gobierno mexicano, equivalente a 1 salario mínimo del Distrito Federal por día y que se actualizará el mes de febrero todos los años conforme al INPC.

Retiros parciales de la AFORE
Existen dos formas de retirar dinero de la AFORE:
Retiro por ayuda de gastos de matrimonio; la cantidad que se puede retirar es de 30 días de salario mínimo del Distrito Federal ($1,644 en 2009), por cada asegurado, en caso de que en la pareja estén los dos asegurados, el monto será de ($3,288 en 2009). No se descuentan semanas cotizadas. Para gozar de este derecho, es necesario presentar la resolución de gastos de matrimonio del Instituto Mexicano del Seguro Social y haber cotizado 150 semanas como mínimo.
Retiro por desempleo; la cantidad que se puede retirar es de 30 días de su salario base de cotización, cuando se tengan entre 3 y 5 años de cotización en el IMSS. Cuando tenga más de 5 años será el equivalente a 75 cotizaciones diarias promedio de las últimas 250 semanas cotizadas o el 10% de la subcuenta de retiro, lo que resulte menor, con el correspondiente descuento de semanas cotizadas, equivalente al dinero entregado. Debido a la crisis, transitoriamente las cantidades que se pueden retirar son la siguientes:
30 días del salario base de cotización si se tienen menos de 3 años cotizando.
90 días de salario promedio de las últimas 250 semanas cotizadas o el 11.5% de la subcuenta de retiro, lo que resulte menor.
Para gozar de este derecho es necesario tener más de 46 días sin empleo y acreditarlo mediante la certificación de baja del trabajador desempleado que expide el IMSS y acudir a la AFORE, el dinero se entregará por cheque o depósito bancario en un máximo de 5 días hábiles.

Afores existentes
Hasta julio de 2009
Afirme Bajío
Ahorra Ahora
Argos
Azteca
Banamex
Bancomer
Banorte Generali
Coppel
HSBC
Inbursa
ING
InverCap
MetLife
Principal
Profuturo GNP
Scotia
XXI

ASEGURADORAS

concepto y características
El riesgo, dentro de la terminología aseguradora es cualquier circunstancia producida por el azar que pueda ocasionar algún daño. Se denomina siniestro al riesgo real.

Todos los seres humanos estamos expuestos a una amplia variedad de riesgos, pero las actitudes que se pueden tomar ante las diferentes situaciones son las siguientes:

* La actitud de indiferencia- Consiste en no tomar ninguna medida ante la posibilidad de algún accidente, soportando la perdía económica que este accidente produzca

* La actitud de prevención- Esta orientada a la instalación de medidas de seguridad para así poder prevenir los posibles riesgos.

* La actitud de previsión- Tiene como intecion la creación de un fondo para así poder subsanar las posibles perdidas producidas por un accidente.

Hay dos conductas:

Ahorro- Una parte de la renta se va guardando para crear un fondo para subsanar el riego

Seguro- La responsabilidad económica del riegos es transferida a una empresa que se dedica a hacer frente a estos riesgos.

Los riegos a los que estamos sometidos no siempre son asegurables puesto que han de cumplir unos requisitos que han de ser:

* INCIERTO O ALEATORIO- No debe existir certeza de que ocurra el siniestro, un ejemplo seria que se te quemara un edificio de viviendas

* POSIBLES- Hay alguna posibilidad de que el siniestro se produzca

* FOTUITO O INIBITABLE- El siniestro no puede ser provocado por el asegurado para cobrar la indemnización, un ejemplo seria que el asegurado quemase su casa

* CON CONTENIDO ECONOMICO- La perdida producida por el siniestro debe de ir acompañada de una compensación económica

* LICITO- El riego asegurado no puede ir en contra de las reglas morales o del orden publico, por ejemplo, no se podría asegurar un cargamento con drogas si en ese país las drogas son ilegales

* CONCRETO- El riegos que el asegurado va a definir en el contrato debe de quedar perfectamente expuesto

TITULARIZACION Y BURSATIZACION DE LAS FINANZAS

TITULARIZACION.
Tiene varios significados.

Operación por la que la entidad transforma un activo no negociable, generalmente un préstamo, en un título que sí es negociable en el mercado secundario, y que, por tanto, puede ser adquirido por los inversores directamente.

Operaciones de carácter financiero que pretenden convertir activos financieros ( cartera, inmuebles, bienes de capital, etc.) en títulos valores. Para ellos se recurre a la venta de participaciones a terceros, quienes ganarán.

Pero la que mas le queda es:

La Titularización es un mecanismo financiero que consiste principalmente en transformar activos de lenta rotacion, cuyo ingreso o flujo de caja esperado es razonablemente predecible matemáticamente

BURSATIZACION.

La Bursatilización, conocido en otros países como Securitization ó Titulización, es un proceso estructurado en el cual, activos similares se agrupan en un fideicomiso emisor, quien a su vez, emite títulos de deuda entre el gran público inversionista (nacional y extranjero), en un mercado de valores organizado (Bolsa Mexicana de Valores).

Los activos agrupados generan flujos de efectivo que se utilizan para pagar los costos inherentes al mantenimiento de la bursatilización y el pago de rendimiento a los inversionistas.

Entre los principales activos que se pueden bursatilizar encontramos:

*Hipotecas
*Cuentas por Cobrar
*Servicios
*Proyectos Productivos
*Infraestructura que genere plusvalía

En la bursatilización:

1-El originador (Banco, Sociedad Financiera de Objeto Limitado “Sofol” o Sociedad Financiera de Objeto Múltiple “Sofom”, entre otros) cede créditos hipotecarios a un fideicomiso emisor.

2-El Fideicomiso emite títulos de deuda en la Bolsa de Valores.

3-Los recursos obtenidos de los inversionistas son entregados al Fideicomiso.

4-Y por úlitmo, el Fideicomiso entrega recursos al originador (Banco, Sofol o Sofom).

MERCADO DE DINERO Y MERCADO DE CAPITALES

MERCADO DE DINERO


Negocian instrumentos de deuda a corto plazo, con bajo riesgo y con alta liquidez que son emitidos por los diferentes niveles de gobierno, empresas e instituciones financieras.


*Es aquel en el que se comercian instrumentos de deuda de bajo riesgo y alto grado de liquidez


*Los instrumentos representan la participacion en la deuda del emisor


*El objeto de su emisión es obtener recursos en efectivo para satisfacer necesidades inmediatas o temporales de tesorería.




















MERCADO DE CAPITALES

Es aquel en el que se lleva acabo operaciones o transacciones mercantiles con activos financieros emitidos a plazo mayor de un año

Comprende valores de renta fija y de renta variable que tienen vencimiento superior a un año.

CARACTERÍSTICAS

Es obtener recursos en efectivo para satisfacer necesidades derivadas de la relación de inversiones permanentes o a largo plazo.

EJEMPLO

Para hacer chamarras de piel se necesita la piel(mercado de dinero) y la maquina para coserla (mercado de capital)

DESREGULACION FINANCIERA MUNDIAL

Proceso con el que se pretende eliminar las regulaciones que pasan sobre el funcionamiento de los mercados para darle una mayor flexibilidad en su operación.

La crisis financiera sea intensificado con la debacle de los fondos especulativos y de los pribate equity funds beneficiados por las muy bajas tasas de interés una fiscalidad faborable y la gran laxitud de las autoridades financieras estos autores han ocupado un lugar central en los mercados financieros.

CRISIS

CRISIS: Es la fase mas depresiva de la evolucion un proceso económico resecivo.

Entre los factores causantes de la crisis estarían los altos precios de las materias primas, la sobrebaloracion del producto, una crisis alimentaria mundial, una elevada inflación planetaria y una amenasa de una alta recesión en todo el mundo

CRISIS MONETARIA: Afecta solamente a la moneda se devalúa

CRISIS FINANCIERA: Afecta a todo el mundo

CRISIS MUNDIAL: La economía depende de lo que esta pasando alrededor del mundo

GLOBALIZACION: La ecónomo depende de lo que esta pesando alrededor del mundo

PAISES EN DESARROLLO

Un pais en desarrollo es un pais que tiene un nivel de vida retativamente bajo, una base industrial subdesarrollada y un Desarrollo Humano de moderado a bajo.

LA ESTRUCTURA ECONOMICA DE UNA SOCIEDAD

Paises desarrollados y paises bubdesarrollados

Pero:

El desarrollo de algunos pueblos en la tierra genera subdesarrollo de otros paises

En los paises desarrollados: El incremento mediante relaciones internacionales de comercio favorable

Decremento en la tassa de natalidad y el control de las tazas de mortalidad

En los paises subdesarrollados: Empobrecimiento constante y paulatino dada la incapacidad para competir

El aumento desmedido de la poblacion

EL BAJO INGRESO PERCAPITAL

Un bajo de recursos economico-estadisticos es llamdo ingreso percapital

ESCASA PRODUCCION INDUSTRIAL

La industrialozacion es una de las causas de separacion en los paises altamente desarrollados y los no desarrollados

MEXICO Y EL SUBDESARROLLO

Los paises subdesarrollados se encuentran en amaerica latina asia y africa, sin embargo su posicion geografica no es la que determina su nivel de desarrollo

TEORIA DE LA OFERTA

OFERTA: Es la cantidad de un bien que desean vender los vendedores a diferentes precios.

DETERMINANTES DE LA OFERTA:

1- El pecio del bien

2- Los precios de los recursos utilizados en su producción

3- Los precios de los bienes relacionados que se producen

4-Los precios que se esperan en el futuro

5-El numero de ofertantes

6-La tecnología

LEY DE OFERTA

Establece que si los demás factores permanecen constantes, cuanto mas alto sea el precio de un bien, mayor sera la cantidad ofrecida de un dicho bien.

LA CUEVA DE OFERTA

Muestra la relación entre la cantidad ofrecida de un bien y su precio cuanto todos los demás factores que influyen en la ventas planeadas de los productores permanecen sin cambio.

La curva de la oferta es una representaciòn gráfica de un plan de oferta.

TEORIA DE LA PRODUCCION

Función de producción: La producción es el proceso de creación de los bienes y servicios que la población puede adquirir para consumirlos y satisfacer sus necesidades. El proceso de producción se lleva a cabo en las empresas, las cuales se encuentran integradas en ramas productivas y èstas en sectores económicos.

Los principales supuestos de la funciòn de producción son:

*Cada uno de los factores de producción utilizados se pueden dividir en forma infinita.

*Es posible cualquier combinación de insumos utilizados para crear una determinada cantidad de producción.

*Cualquier cambio en los factores de productivos trae aparejado un cambio en la magnitud total de la producción por muy pequeño que sea.

*Existe una interdependencia funcional entre los factores productivos utilizados y el valor de la producción total.

Para entender la función de producción conozcamos:

*Producción Total: se obtiene sumando el valor de la producción de una actividad económica durante un periodo determinado de tiempo que puede ser un dìa, un mes o un año. Se considera a la producción como un flujo por tiempo.

*Producción Media: se obtiene dividiendo la producción total entre el insumo variable que puede ser el trabajo y entonces se habla de la producción media del trabajo.

*Producción Marginal: es el cambio que se presenta en la producción total como consecuencia del incremento de una unidad del factor variable que puede ser el trabajo y entonces se habla de la producción marginal del trabajo. Se puede obtener dividiendo el incremento del producto total entre el incremento del factor trabajo.

Características:

*La producción total aumenta hasta un cierto límite, a partir del cual empieza a descender.

*La producción media aumenta lentamente hasta que se agrega el tercer trabajador; con el cuarto empieza a disminuir.

*La producción marginal también aumenta inicialmente y luego empieza a descender incluyendo una producción negativa para el octavotrabajador.

*Si solo se considera a la producción se observará que lo ideal es con una producción total cuando se tienen tres obreros, ya que en este caso las producciones media y marginal son elevadas.

Tomando en cuenta los datos, es evidente que el empresario debe evitar por todos los medios no llegar hasta el octavo trabajador porque su producción total es igual que si tuviera seis trabajadores, la producción media es la más baja y la producción marginal es negativa.

Debido a que se relacionan niveles de producción con cantidades de insumos en un periodo determinado, es necesario precisar el corto y el largo plazos.

*Corto Plazo: es un periodo en el cual los empresarios no pueden modificar por lo menos un recurso productivo, resultaría muy caro o materialmente imposible.

*Largo Plazo: es un periodo en el cual los empresarios pueden modificar (si lo desean) todos los insumos.

TIPOS DE DEMANDA

Demanda Agregada: Consumo e inversión globales, es decir, total del gasto en bienes y servicios de una economía en un determinado período de tiempo.

Demanda Derivada: La que es consecuencia de otra demanda. Así, la demanda de capitales y de mano de obra depende de la demanda final de bienes y servicios.

Demanda Elástica: Característica que tienen aquellos bienes cuya demanda se modifica de forma sustancial como consecuencia de cambios en el precio de dicho bien o cambios en la renta de los consumidores.

Demanda Inelástica: Demanda que se caracteriza porque la variación en el precio de un bien determinado apenas afecta a la variación de la cantidad demandada de ese bien, de forma que queda manifiesta la rigidez de su demanda. En ocasiones esta relación es incluso inexistente, y entonces se habla de total rigidez de la demanda.

Demanda Exterior: Demanda de un país de bienes o servicios producidos en el extranjero.

Demanda Interna: Suma del consumo privado y del consumo público de bienes y servicios producidos en el propio país.

Demanda Monetaria: Función que expresa la cantidad de riqueza que las personas y las empresas guardan en forma de dinero, renunciando así a gastarlo en bienes y servicios o a invertirlo en otros activos.

MACROECONOMIA Y MICROECONOMIA

MACROECONOMÍA: Parte de la economía que estudia las relaciones entre cantidades globales con objeto de promover una política económica que pueda ejercer una influencia en éstas.

MICROECONOMÍA:Parte de la economía que estudia el comporta miento individual de las unidades económicas de producción y de consumo.

ECONOMÍA: Conjunto de actividades de una colectividad humana en lo que respecta a la producción y el consumo de las riquezas.

GOBIERNO: Centro desde el cual se ejerce el poder politico de una sociedad (precidente y primer ministro)

ESTADO: Forma de organizacion juridica

• Ejecutivo------------ORDEN SOCIAL


• 
  
  Legislativo-----------ORDEN SOCIAL


• 
  
  Judicial--------------ORDEN SOCIAL

MERCADO:Es aquel en donde se va a llevar el intercambio del producto.EJEMPLO:

Departamento---cerca de la univercidad= mas atractivos variable (localizacion)

---lejos da la univercidad= largo recorrido variable predeterminado (localizacon)

TIENE 2 PRINCIPIOS

• 
  
  OBTIMISACION-lo mayor= objeto individual


• 
  
  EQUILIBRIO-precios ajustables a la cantidad que demandan de los individuos de una cosa=DEMANDA vs OFERTA= adecuada alas nececidades.

DEMANDA:Es aquello que en el mercado se decea adquirir lo cual se producira